当俄铝今日截止认购俄国铁路拟拆货运港上市

俄铝今日截止认购 俄国铁路拟拆货运港上市

【铝道】俄铝今截认购招股书有误要澄清

据香港媒体报道，来港上市的俄罗斯企业俄铝联合(0486)，在香港时间今日正式截止国际配售。对不少俄企来说，俄铝是来港上市的试金石，成功与否都有很大启示。全球较长铁路络营运商，俄罗斯铁路(RussianRailways)将分拆子公司推行“非国有化”改革，旗下两家子公司TransContainer及以方便后期遇到问题能够及时解决！FreightOne较快今年底上市，有意选择本港或伦敦作为海外上市的地点。俄铁管理层表示，会详细评估俄铝在港上市的经验。

其它俄企有意来港上市，但经历不少风波、昨日截止认购的俄铝，昨晚才突然发公告指招股书内容有误，要作澄清。当中包括债务净额与经调整EBITDA应为-46.6:1，原文为46.6:1；其08年占全球铝市场份额应为11%，原文为12%；09年12月债务重组的估计收益净额应为10.67亿美元，原文误写为1067美元。董事年龄、主要股东持有股份数目、董事酬金等也出现手文之误。但公司认为错误不重大，无误导成分。

俄铁总裁顾问DmitryNovikov表示，集团公司监督委员会去年底通过，要为旗下35家子公司引入私营股东，当中有数家将会上市，较早可以上市的是TransContainers及FreightOne，其业务主要与货运相关。两家公司预期在今年底至明年初上市，母公司俄铁打算预留约两者的51%股权，出售FreightOne约50%股权。

两子公司将集资约270亿

TransContainers早在08年已引入一家策略投资者持有15%股权，所以可出售的股权为大约35％。Novikov估计，TransContainer将集资10亿美元(折合78亿港元)，FreightOne则会集资约25亿美元(折合195亿港元)，两家合共集资273亿港元。但此集资额尚须在2月至3月，呈交母公司监督委员会通过，之后才会正式聘请保荐人。

这两家都会作两地上市，除了在莫斯科上市外，也会选择一个海外交易所上市。Noviko指，会选择“盎格鲁-萨克逊(Anglo-Saxon)”监管体系下的交易所，例如伦敦和香港。至于两者如何选择，他表示，要对俄铝上市作详细的评估，“香港是一个有潜力的市场，但之前一直未有俄企来上市的先例，俄铝才是靠前宗，我们必须仔细分析(来港上市的)好处和坏处，向我们的政府及投资者交代。”

他说，因伦敦法例较美国宽松，不少企业纷纷弃美国改往伦敦上市。至于香港市场，近年几乎清一色是中国相关的公司，“俄铝来港的意义在于，终于有一家与中国无甚关系的公司成功在此集资。伦敦也有很多上市公司，业务压根儿与伦敦无关。”他说。